2020年已过，网贷风险专项整治也告一段落，最终以新增清零的成绩收尾。P2P网贷平台从数千家一路降至消亡，期间暴雷无数，被立案者众，曾风光一时的大佬们也沦为阶下囚。


撰文 | 冬弥
出品 | 消费金融频道


专项整治掀起网贷行业大逃杀，数百家平台被警方立案，身陷囹圄转型无望。近日，公安部指出在2020年全国公安机关深入开展打击非法集资犯罪专项行动中，成功侦破“东方银谷”“冠群驰骋”“华夏信财”等一批群众反映强烈、涉及人数众多的重特大案件。


各地公安机关突出重点专项打击，将防范处置P2P风险作为重要任务，对60余个P2P网贷平台立案侦查。各地公安机关依法查封、扣押、冻结涉案资产价值逾200亿元，有效化解P2P网贷等互联网金融风险。


截至目前，全国被立案网贷平台数量超过460个。公安部在2019年5月称，2018年6月P2P网贷平台集中“爆雷”以来，各地公安机关依法查办非法集资犯罪平台400余个，并将缉捕外逃嫌疑人列为“猎狐行动”的首要任务，从16个国家和地区将60余名逃犯缉捕回国。


经过两年整治，全国网贷新增清零，多个省份宣告全面取缔网贷，头部平台宣布存量清零提前完成兑付，实现离场转型，其中包括陆金所、乐信、51信用卡、拍拍贷、你我贷等。


一些问题较大的网贷平台如爱钱进、微贷网、新新贷、达飞云贷等因涉嫌“非法吸收公众存款”、“非法集资诈骗”等罪名，已被立案调查。这些涉案平台背后都存在大量存量债权债务问题，一方面借贷产品不合规侵害借款人利益，另一方面以金融创新名义设置较高的收益率吸收公众存款。


以新新贷为例，近日，上海市公安局虹口分局发布警情通报，新新贷因涉嫌非法吸收公众存款被立案侦查。目前，公安机关已对新新贷法定代表人张扬依法采取刑事强制措施。


根据警方公告内容，新新贷自2013年10月起在未经国家有关部门批准的情况下，设立“新新贷”线上理财平台，以承诺支付5%至10%不等的高额收益为饵，通过销售各类理财产品的方式向社会不特定公众非法募集资金。


一旦被警方介入，网贷平台基本无生还希望，甚至全体员工都会受到牵连。2020年12月底，广州市中级人民法院对广州P2P第一案礼德财富集资诈骗案判决，幕后主使林捷鹏被判处无期徒刑，董事长郑彦森被判处15年有期徒刑。礼德财富曾经是广州知名互联网金融公司，贷款余额规模仅次于PPmoney。


为了保障出借人利益，各地警方加强对网贷平台的惩治，喊话涉嫌非吸的平台主动投案。莱州市公安机关发布通告称，始终将非法集资等涉众型经济犯罪作为打击重点，自通告发布之日起至2021年1月31日，敦促非法集资涉案人员（包括涉案公司负责人，部门经理、业务员、业务辅助人员、其他为吸收资金提供帮助人员等）能主动到莱州市公安局经侦大队投案，积极配合调查，真诚认罪悔罪，并将自己在涉案公司或者其涉案关联企业服务期间收取的代理费、好处费、返点费、佣金、提成费等违法所得主动全额退赃退赔的，公安机关依法予以从宽处理。


P2P本质是借贷信息中介，业务实质与信用中介的传统金融机构有根本区别。P2P商业模式存在天然缺陷，风险非常集中，有涉众性、传染性等特征，一旦资产质量恶化，流动性陷入危机，就容易引发暴雷潮，出借人的财富蒸发。


2017年国内网贷行业贷款规模高达4300亿美元，而英美两国的网贷总贷款规模才400多亿美元。国内网贷最疯狂的时候数量高达6000余家，远高于同阶段其他资本市场。2018年年中，网贷出现暴雷顶峰时刻。


回顾我国网贷历史，可以发现暴雷消亡其实是必然结果。首先，网贷发展伊始未对门槛进行设置，导致一些不具备借贷能力的机构以互联网金融创新的名义，大肆扩张，甚至经营金融诈骗业务。


其次，网贷行业缺乏明确的监管主体，更没有与网贷行业相适配的法律法规。政策真空导致风险蔓延，部分网贷机构存在虚设概念，设立资金池，涉足非法吸收公共存款、卷款跑路等乱象。


在出借人和借款人教育上，网贷行业发展十余年，出借人和借款人对网贷的风险认识依然不足，出借人认为平台合规能保本，借款人认为网贷属于高利贷无须还。


早在2019年，网贷行业专项整治进入深水区，退出成为主旋律。2018年12月底互金整治办与网贷整治办联合下发的《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》（175号文）更是奠定了行业清退的主基调。


妥善处置存量债权，成为网贷平台顺利清退的首要条件。对于存量债权问题，监管层已明确表态：只要出借人的资金有一线希望，监管会配合公安等执法部门追查、清收，尽可能满足投资者的要求，最大的程度偿还投资。


为了强化坏账处置力度，保证清退工作顺利进行，尽可能收回贷款，监管、法院、公安、网贷机构正联手全力打击恶意逃废债及老赖群体。其中，部分机构被立案调查，警方直接参与资金回收。


在网贷清退中，头部平台主动撕掉网贷标签，对未到期的原服务进行提前结清，全身退出网贷业务。陆金所、乐信、你我贷、拍拍贷、小赢卡贷等机构的转型路径中，主要转型为助贷平台，为有借款需求的借款人匹配适合的持牌金融机构资金。


但有些机构为了硬清退，对借款人进行暴力催收或爆通讯录的不良手段，如恒昌恒易贷的电话短信威胁恐吓较为普遍。


当然，能取得牌照是网贷机构转型的最佳方案，不过对于多数网贷机构而言，业务模式和资金、技术能力不足以支撑牌照的准入条件。


选择转型网络小贷公司成为网贷机构的首选，但是在网络小贷新规限制下，网贷机构的转型不确定性增加。去年11月26日，互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、网络借贷风险专项整治领导小组办公室联合印发《关于网络借贷信息中介机构转型为小额贷款公司试点的指导意见》，也被称为83号文。


按照83号文规定，网贷机构转型成为单一省级区域经营的小贷公司，注册资本不低于5000万元；转型全国经营的小贷公司，注册资本不低于10亿元；此外，网贷机构股东实力较强，原有股东不具备消化存量业务风险能力的，必须引进新的有实力的股东，并作出消化存量业务风险的承诺。


网贷机构转型小贷，必须要有能充分消化存量业务风险的股东支撑。自网贷转型小额贷款公司指导意见的83号文出台以来，一些股东实力较强的网贷机构开始边忙着清退边积极申请转型成小贷公司。


不过，11月2日银保监会同央行发布了《网络小额贷款业务管理暂行办法（征求意见稿）》，按照网络小贷新规要求经营网络小贷业务的小贷公司的注册资本不低于人民币10亿元，且为一次性实缴货币资本。跨省级行政区域经营网络小贷业务的小贷公司的注册资本不低于人民币50亿元，且为一次性实缴货币资本。


小贷公司监管趋严，为网贷转型小贷道路增添阻碍。在网络小贷新规出台前，新浪旗下的P2P平台“东方融信”宣布转型为全国经营的网络小贷公司，它不仅需要遵循“83号文”，同时也要接受作为一家网络小贷公司所受到的网络小贷新规限制。


未来，那些由网贷机构转型而来的小贷公司，注册资本等要素是否需要与常规小贷对标准，还不得而知。但监管的趋势其实已经很明朗，涉金融业务必须全面纳入严监管，这意味着新浪网旗下的络小贷要想在全国经营网络小贷业务，其注册资本至少需要达到50亿元。


当然，这些转型问题只落在少数实力较强的网贷平台身上，对于被立案的机构，转型已无可能。